当前页面: 首页> 新闻热点

【快搜热点】私募海外上市头香?基岩本钱赴美诞IPO,猎豹,趣店都曾是囊中物

2018-08-09

快搜科技:私募海外上市头香?基岩本钱赴美诞IPO,猎豹,趣店都曾是囊中物

端午前后,私募基金基岩本钱首先向美国证券买卖委员会(SEC)揭露递送招股阐明书(F1),方案登陆纳斯达克主板商场。在此今后,私募基金掀起了一轮海外IPO潮。华兴本钱也向港交所递送IPO请求;紧接着,私募办理基金瑞威本钱也向港交所递送了招股阐明书。自身致力于中概股出资的基岩本钱,这一次自己也首先赴美IPO。

6月18日,基岩本钱向美国证券买卖委员会(SEC)揭露递送招股阐明书(F1),方案登陆纳斯达克主板商场。依据招股书显现,基岩本钱此次IPO拟征集资金为7000万元美金(约4.5亿元人民币),其IPO的柱石出资者包含3家美国投行巨子及3家国内大型商业银行和券商。

假如基岩本钱此次成功IPO,那么基岩本钱将会是国内在美上市以及海外上市的首家私募基金。自身致力于股权出资等的私募基金,这一次团体挑选了远赴海外IPO,也恰恰阐明晰一个问题:国内募资难的情况下,他们只能赴海外寻觅募资途径。

首例私募基金赴美上市

基岩本钱建立于2015年8月3日,建立至今才只是3年。基岩本钱办理的基金产品包含,私募股权出资和私募证券出资基金这两项。基岩本钱作为国内较早出资中概股的私募组织,出资阶段包含Pre -IPO,中概股新股认购、中概股二级商场买卖。

依据招股阐明书显现,基岩本钱的注册地为英属维尔京群岛,运营实体为其全资子公司广州CSC控股的广州基岩财物办理有限公司。其办理的财物从2017年3月31日的约1.13亿美元大幅添加至2017年9月30日的约2.62亿美元。

到2017年9月30日,基岩本钱一共经营收入达1476.3万元美元(约合9506.1万元人民币),其间净收入为614.5万元美金(近3956万元人民币)。一起2017年3月31日至9月30日,其营收为576万美元,其间基金办理效劳费用在其总收入中占比达88%,FA(新式出资银行)事务占比为12%。

基岩本钱自身的事务就有触及扶持国内中小企业海外上市以及在国内上市,包含并购、定增、私有化回归等本钱运作。2017年,由基岩本钱作为柱石出资者登陆纳斯达克商场的我国企业企业一共有4家,其间包含金正环保、六合荟、瑞图生态等。

基岩本钱作为我国较早建立的出资中概股的私募股权基金之一,从前出资过的企业包含一级商场的泰盈科技、金正环保、六合荟、瑞图生态、翡翠教育、bilibili等。出资的二级前次商场企业有猎豹移动、趣店等。

上一年10月底,猎豹移动遭到歹意做空之时,基岩便及时出手。10月26日晚间,基岩本钱发现有境外组织在美国股市买卖时刻对猎豹移动出具了做空陈述,基岩本钱对敏捷建仓战略做出了调整,并在27日开盘持续对空方打开反击。10月27日,猎豹移动股价在短时刻的下行之后,便放量上冲,终究当天上涨12.55%收报于9.06美元,较最低价上涨逾20%。

除此以外,基岩本钱还发行过“东方价值”系列、“独角兽”系列、“文化教育”系列等基金产品,其间东方价值系列,是国内并不多见的出资于“美股一级半”商场的私募产品。

东方价值基金于2016年1月开端建立,经过QDII直接出资于美股中概股,是国内第一支专心于中概股出资的私募基金。由于商场体现不错,基岩本钱在此之后又相继推出了东方价值基金二号、东方价值基金三号。

而这一次,基岩本钱自身挑选了赴美上市IPO,能够看出基岩本钱自身巴望融资的希望。

私募股权上市潮

跟着基岩本钱赴美IPO发布招股阐明书后,国内的私募基金纷繁仿效,开端赴海外上市。

或许这些想要赴海外IPO的私募基金,主意来源于A股主板并没有直接IPO成功的相关企业。彼时,除了九鼎借壳上了A股外,之前并没有先例。而依据《合伙企业法》规则,“国有独资公司、国有企业、上市公司以及公益性的事业单位、社会团体不得成为一般合伙人”,也就是说私募组织的主体假如成为上市公司将无法持续成为一般合伙人,或许将无法展开PE事务。

而之前在新三板上市的几家私募基金,上市之后更是张狂地融资,建立母基金、收买金融车牌,正本的财物办理事务反而被忽视了,因而被商场认为是不断圈钱。中科招商、硅谷天堂、同创伟业、天图本钱、达仁资管、菁英年代等二十多家私募组织纷繁在2015年前后登陆新三板。

私募们过分有目共睹的本钱动作,很快引起了股转体系的留意。2015年年末,证监会叫停了私募基金办理组织在全国股转体系的挂牌和融资。在那一波私募基金形成的恶劣影响后,国内私募基金想要登陆A股好像便开端难上加难。

但是私募基金现在需求面临的,不断收紧的融资途径叠加上自己火急巴望融资的心。因而,大部分私募基金想要上市只得挑选海外商场。

纵观海外几大现已上市的私募基金,上市了之后并不达观。有剖析称,海外商场大概会重视三个方面的要素,即运营才能、财政信息和出资信息。其间在运营才能方面,归纳各方研报发现,商场更偏好以办理费收入为主的公司,由于后端保持的收入极易遭到商场环境影响,动摇大,不行猜测。而现在海外已上市的私募组织惠理和黑石的办理费收入占比都在多半以上。

除此以外,许多基金自身都面临着成绩下降乃至退出的窘境。基岩本钱就曾遭到客户的投诉称,基岩本钱涉嫌违规,不只不发布净值,未到期还被逼退出。客户投诉的这只基金,正是基岩本钱旗下的东方价值基金二号三期。

或许正如一些剖析人士所说,海外上市不只意味着拿到了一张既能发债又能发股的“车牌”, 还能够使存量财物延期或许兑付或许转让,又对未来做增量事务有协助,还能够争夺海外财物的车牌,开展海外事务。

SEO服务  请找快搜4006-838-166

本文章转自网络,如有侵权,请联络删去